از اواسطدر دسامبر، افزایش قابل توجهی در قیمت آلومینیوم رخ داده است، به طوری که آلومینیوم شانگهای از پایین ترین سطح 18190 یوان/تن، نزدیک به 8.6 درصد افزایش یافته است.
صعود آلومینیوم LME از 2109 دلار آمریکا به 2400 دلار در تن.از یک سو، این به دلیل خوش بینانه بودن بازار معاملات است
در مورد انتظارات فدرال رزرو آمریکا برای کاهش نرخ بهره، و از سوی دیگر، به دلیل افزایش هزینه کاهش تولید آلومینا همراه با بحران دریای سرخ، افزایش شدیدی داشته است.این افزایش در آلومینیوم شانگهای از نوسانات عبور کرده است
دامنه در بیش از یک سال شکل گرفت و آلومینیوم LME نسبتاً ضعیف‌تر بود.هفته گذشته، زمانی که برخی از تولیدکنندگان آلومینا از سر گرفتند
تولید، کاهش نگرانی های عرضه، هر دو قیمت آلومینا و آلومینیوم کاهش جزئی را تجربه کردند.
1. کمبود عرضه سنگ معدن بوکسیت همچنان آزادسازی ظرفیت تولید آلومینا را محدود می کند
از نظر سنگ معدن بوکسیت داخلی، نرخ بهره برداری معادن به طور طبیعی در زمستان پایین است.یک حادثه معدن در شانشی در پایان سال گذشته باعث شد بسیاری از معادن محلی به حالت تعلیق درآیند
تولید برای بازرسی و تعمیر، بدون انتظار از سرگیری در کوتاه مدت.معدن Sanmenxia در هنان نیز از فعالیت مجدد گزارشی نداده است
کاهش تولید سنگ معدن در Pingdingshan.معادن جدید کمتری در گوئیژو افتتاح شده است و انتظار می‌رود که عرضه سنگ معدن بوکسیت برای مدت طولانی محدود بماند که به شدت از قیمت آلومینا حمایت خواهد کرد.در مورد سنگ معدن وارداتی، تاثیر
کمبود عرضه سوخت به دلیل انفجار انبار نفت گینه همچنان ادامه دارد که عمدتاً در افزایش هزینه های سوخت برای شرکت های معدنی و افزایش نرخ حمل و نقل دریایی منعکس شده است.
در حال حاضر، این دوره اوج حمل و نقل سنگ معدن گینه است.طبق گزارش SMM، محموله‌های سنگ آلومینا در هفته گذشته از گینه 2.2555 میلیون تن بوده است.
افزایش 392900 تنی نسبت به 1.8626 میلیون تن هفته قبل.وضعیت متشنج در دریای سرخ تأثیر محدودی بر حمل و نقل سنگ آلومینا دارد.
از آنجایی که حدود هفتاد درصد واردات سنگ آلومینا چین از گینه وارد می شود و محموله های گینه و استرالیا از دریای سرخ عبور نمی کنند.
این تأثیر ممکن است بر روی بخش کوچکی از حمل و نقل سنگ آلومینا از ترکیه احساس شود.
پروفیل آلومینیومیبه دلیل کمبود در تامین سنگ آلومینا و محدودیت های تولید زیست محیطی، ظرفیت تولید آلومینا در اوایل سال گذشته کاهش قابل توجهی داشت.به گفته علاءالدین، تا جمعه گذشته، ظرفیت عملیاتی آلومینا 81.35 میلیون تن با نرخ بهره برداری 78.7 درصد بود که به طور محسوسی کمتر از محدوده نرمال 84 تا 87 میلیون تن در نیمه دوم سال بود.قیمت نقدی آلومینا همراه با قیمت های آتی افزایش یافته است.جمعه گذشته، قیمت نقدی در منطقه هنان 3320 یوان/تن بود که 190 یوان/تن نسبت به هفته قبل افزایش داشت.قیمت ها در منطقه شانشی با 180 یوان افزایش به 3330 یوان/تن در مقایسه با هفته قبل رسید.هفته گذشته، با بهبود کیفیت هوا در برخی از مناطق شاندونگ و هنان و لغو هشدارهای آب و هوای آلودگی شدید، چندین شرکت آلومینا تولید را از سر گرفتند که بسیاری از آنها مارک های موجود برای تحویل هستند.یک شرکت بزرگ در منطقه شانشی که ظرفیت تولید خود را به دلیل مشکلات کلسیناسیون کاهش داده بود نیز به همراه برخی شرکت‌های دیگر تولید خود را از سر می‌گیرد که نشان می‌دهد ممکن است وضعیت تنگ کالاهای نقطه‌ای آلومینا در کوتاه مدت بهبود یابد.با این حال، انتظار می رود مشکل عرضه ناکافی سنگ معدن همچنان در میان مدت از قیمت آلومینا حمایت کند.
2. افزایش هزینه ها و سود برای الکترولیز آلومینیوم
از نظر هزینه های الکترولیز آلومینیوم، جدا از افزایش قابل توجه قیمت آلومینا، قیمت برق و سود سوزآور نسبتاً ثابت مانده است.در ابتدای ماه یک بنگاه داخلی شناخته شده قیمت پیشنهادی خود برای فلوراید آلومینیوم را به میزان قابل توجهی کاهش داد که منجر به کاهش قیمت معاملات در بازار فلوراید آلومینیوم شد.به طور کلی، SMM تخمین زد که در ابتدای ژانویه، کل هزینه الکترولیز آلومینیوم به حدود 16600 یوان در هر تن رسید که نسبت به حدود 16280 یوان در هر تن در اواسط دسامبر سال گذشته 320 یوان در هر تن افزایش داشت.با افزایش همزمان قیمت الکترولیز آلومینیوم، سود شرکت های آلومینیوم الکترولیتی نیز افزایش خاصی داشته است.
3. کاهش جزئی در تولید الکترولیز آلومینیوم و سطوح پایین موجودی
طبق آمار اداره ملی آمار، از ژانویه تا نوامبر 2023، تولید تجمعی آلومینیوم الکترولیتی چین 38 میلیون تن بود که نسبت به سال قبل 3.9 درصد افزایش داشت.تولید در نوامبر اندکی به 3.544 میلیون تن کاهش یافت که عمدتاً به دلیل محدودیت عرضه برق در منطقه یوننان بود.همانطور که توسط Mysteel گزارش شده است، تا پایان نوامبر، ظرفیت آلومینیوم الکترولیتی ساخته شده چین 45.0385 میلیون تن، با ظرفیت عملیاتی 42.0975 میلیون تن و نرخ بهره برداری از ظرفیت 93.47 درصد بوده است، کاهش 2.62 درصدی ماه به ماه.در ماه نوامبر، واردات آلومینیوم خام چین 194000 تن بود که کمی کمتر از ماه اکتبر است، اما همچنان در سطح نسبتا بالایی قرار دارد.
تا 5 ژانویه، موجودی آلومینیوم بورس آتی شانگهای 96637 تن بود که به روند نزولی ادامه داد و نسبت به مدت مشابه سال های قبل در سطح پایینی باقی ماند.حجم گارانتی 38917 تن بود که حمایت خاصی را از قیمت های آتی ارائه می دهد.تا 4 ژانویه، Mysteel گزارش داد که موجودی اجتماعی آلومینیوم الکترولیتی 446000 تن بوده است که 11.3 هزار تن کمتر از مدت مشابه سال گذشته است، که نشان می‌دهد گردش خون کلی داخلی همچنان محدود است.با توجه به تضعیف عملیات پایین دستی قبل از جشنواره بهار و کاهش مورد انتظار در نرخ تبدیل آب آلومینیوم توسط شرکت‌های آلومینیوم الکترولیتی، ممکن است موجودی شمش آلومینیوم در نیمه دوم ژانویه تسریع شود.در 5 ژانویه، موجودی آلومینیوم LME به 558200 تن رسید که نسبت به پایین‌ترین حد خود در اواسط دسامبر کمی افزایش یافته است، اما همچنان در سطح کلی پایین، کمی بالاتر از مدت مشابه سال گذشته است.حجم دریافتی های ثبت شده انبار 374300 تن با سرعت بازیابی کمی بیشتر بود.قرارداد اسپات آلومینیوم LME شاهد تناقض جزئی بود که نشان می‌دهد عرضه نقطه‌ای تنگی قابل‌توجهی را نشان نمی‌دهد.
4. کاهش روند تقاضا قبل از سال نو چینی
به گزارش SMM، پس از روز نو، موجودی شمش آلومینیومی وارد ریتم ذخیره سازی سریع شد.تا 4 ژانویه، موجودی اجتماعی میله آلومینیوم داخلی به 82000 تن رسید که نسبت به پنجشنبه قبل 17900 تن افزایش داشت.ورود متمرکز کالا در تعطیلات، ضعیف شدن عملیات پایین دستی قبل از سال نو چینی و بالا بودن قیمت آلومینیوم که خرید پایین دستی را سرکوب کرد، از دلایل اصلی رشد موجودی کالا بودند.در هفته اول سال 2024، نرخ عملیاتی شرکت‌های داخلی پروفیل آلومینیوم با کاهش 2.1 درصدی نسبت به هفته به هفته 52.7 درصد همچنان ضعیف بود.برخی از نرخ‌ها و سفارش‌های تولید پروفیل ساختمان کاهش یافت، در حالی که شرکت‌های پیشرو مشخصات خودرو در نرخ‌های عملیاتی بالا باقی ماندند.بازار پروفیل فتوولتائیک با رقابت شدید روبرو شد و حجم سفارش نیز کاهش یافت.از منظر پایانه، کاهش تجمعی سال به سال در مساحت ساخت‌وساز جدید و مساحت ساخت‌وساز از ژانویه تا نوامبر بهبود حاشیه‌ای را نشان داد، اما وضعیت فروش در سطح مصرف‌کننده نهایی ضعیف باقی ماند.در نوامبر 2023، تولید و فروش خودرو در چین به ترتیب 3.093 و 2.97 میلیون دستگاه را تکمیل کرد که نسبت به سال گذشته 29.4 درصد و 27.4 درصد افزایش یافت که نشان دهنده نرخ رشد سریع است.
5. محیط اقتصاد کلان خارجی نسبتاً ملایم
فدرال رزرو در جلسه دسامبر نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد و پاول با انتشار سیگنال‌هایی اعلام کرد که فدرال رزرو در حال بررسی و بحث در مورد کاهش مناسب نرخ بهره است و احتمال کاهش نرخ‌ها نیز مورد توجه قرار گرفته است.با تقویت انتظارات برای کاهش نرخ، جو بازار نسبتاً خوش بینانه باقی می ماند و هیچ عامل منفی قابل توجهی در کوتاه مدت انتظار نمی رود.شاخص دلار آمریکا به زیر 101 سقوط کرد و بازده اوراق قرضه آمریکا نیز کاهش یافت.صورتجلسه‌های جلسه دسامبر که بعداً منتشر شد، به اندازه احساسات جلسه قبلی مبهم نبود، و داده‌های خوب اشتغال غیرکشاورزی در دسامبر نیز از این ایده حمایت می‌کند که سیاست‌های پولی محدودکننده برای یک دوره طولانی ادامه خواهد داشت.با این حال، این مانع از انتظارات اساسی برای کاهش سه نرخی در سال 2024 نمی شود. بعید است قبل از سال نو چینی، رکود ناگهانی در چشم انداز اقتصاد کلان رخ دهد.شاخص PMI تولیدی چین در دسامبر با 0.4 درصد کاهش به 49 درصد رسید که نشان دهنده ضعیف شدن شاخص های تولید و تقاضا است.در این میان، شاخص سفارش‌های جدید با کاهش 0.7 درصدی به 48.7 درصد رسید که نشان می‌دهد پایه‌های بهبود اقتصاد داخلی همچنان نیاز به تقویت دارد.
زمان ارسال: ژانویه 22-2024